繼韋爾半導(dǎo)體收購(gòu)美國(guó)傳感器CIS大廠豪威(Omnivision)，以及北京君正擬收購(gòu)利基型存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)公司矽成ISSI兩樁重大的芯片并購(gòu)案后，各界認(rèn)為在當(dāng)前國(guó)際政治情勢(shì)下，未來(lái)中國(guó)的芯片收購(gòu)進(jìn)度恐受阻，但昨天卻傳來(lái)一樁引發(fā)半導(dǎo)體業(yè)界高度關(guān)注的中美芯片交易案。

　　2019年12月19日，美國(guó)納斯達(dá)克上市的觸控芯片巨頭新思Synaptics宣布，將剝離旗下的TDDI(觸控與顯示驅(qū)動(dòng)器)芯片業(yè)務(wù)，以1.2億美元售予北京清芯華創(chuàng)投資管理公司，雙方已達(dá)成協(xié)議，且這樁交易案已獲得Synaptics董事會(huì)通過(guò)，預(yù)計(jì)會(huì)在2020年第二季完成交易。

　　TDDI技術(shù)火熱，新思追求者眾多

　　TDDI芯片是這幾年非?；鸨募夹g(shù)，是Touch with Display Drive IC的簡(jiǎn)稱(chēng)，顧名思義是將顯示屏驅(qū)動(dòng)芯片和觸控芯片整合成一個(gè)全新的觸控解決方案。

　　整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中，驅(qū)動(dòng)芯片是需求量非常巨大的領(lǐng)域，包括智能手機(jī)用的小尺寸驅(qū)動(dòng)芯片，TV用的大尺寸驅(qū)動(dòng)芯片等，更遑論新崛起的車(chē)用市場(chǎng)數(shù)量非?？捎^。再者，觸控芯片的技術(shù)則是這幾年崛起。

　　TDDI芯片技術(shù)的出現(xiàn)，是基于上述兩種技術(shù)整合的思路，將驅(qū)動(dòng)和觸控芯片整合成一顆芯片，可以節(jié)省智能手機(jī)的成本和內(nèi)部PCB的空間。

　　問(wèn)芯Voice也獨(dú)家獲知，Synaptics的TDDI業(yè)務(wù)在花落清芯華創(chuàng)之前，其實(shí)有非常多的追求者，傳出觸控芯片供應(yīng)商神盾，以及合肥視涯技術(shù)的董事長(zhǎng)顧鐵都相當(dāng)感興趣。

　　北京清芯華創(chuàng)收購(gòu)Synaptics旗下的芯片業(yè)務(wù)消息宣布后，業(yè)界第一個(gè)反應(yīng)都是擔(dān)心是否會(huì)受美國(guó)海外投資委員會(huì)(CFIUS)的干預(yù)?

　　目前看來(lái)，TDDI芯片技術(shù)應(yīng)沒(méi)有威脅國(guó)家安全的疑慮，且Synaptics的TDDI芯片市占率遭到強(qiáng)大威脅而節(jié)節(jié)敗退，應(yīng)不具市場(chǎng)壟斷的疑慮。

　　收購(gòu)豪威后，韋爾將再整合TDDI?

　　北京清芯華創(chuàng)是一家創(chuàng)投公司，在收購(gòu) Synaptics 的 TDDI 芯片業(yè)務(wù)后，將會(huì)如何處理?19 日晚間該消息出來(lái)，芯片業(yè)界都猜測(cè)，與清芯華創(chuàng)關(guān)系深厚的韋爾，說(shuō)不定會(huì)是這項(xiàng)新業(yè)務(wù)的棲身之所。

　　原本豪威是美國(guó)納斯達(dá)克上市公司，2016年被華創(chuàng)投資等投資者所有權(quán)私有化，才有之后上海韋爾以130億元人民幣來(lái)收購(gòu)豪威的故事，進(jìn)而崛起成為國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)業(yè)的閃亮新星。

　　若是Synaptics所屬的TDDI芯片業(yè)務(wù)再度納入韋爾的業(yè)務(wù)版圖，那韋爾在國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域，將更加具有份量。

　　近期韋爾也宣布將參與境內(nèi)外集成電路并購(gòu)整合，擬通過(guò)境外全資子公司以現(xiàn)金方式出資5000萬(wàn)美元，參與投資由璞華資本管理的境外半導(dǎo)體基金，而該基金規(guī)模為2億美元，傳出該筆資金的實(shí)際控制人為陳大同，他也是展訊、豪威的創(chuàng)始人之一。

　　Synaptics命中的兩大劫難

　　Synaptics為什么要賣(mài)TDDI業(yè)務(wù)呢?根據(jù)資深芯片設(shè)計(jì)業(yè)者對(duì)問(wèn)芯Voice 分析，Synaptics這幾年遇到兩大難關(guān)，第一關(guān)是大客戶(hù)蘋(píng)果砍單，第二關(guān)是TDDI產(chǎn)品線(xiàn)在強(qiáng)敵環(huán)伺下，競(jìng)爭(zhēng)力不保。

　　Synaptics是一家人機(jī)交互技術(shù)的芯片供應(yīng)商，更是全球觸控芯片巨頭，有顯示屏驅(qū)動(dòng)芯片DDI、觸控芯片、TDDI芯片等。

　　過(guò)去，Synaptics最主要的業(yè)務(wù)來(lái)源是蘋(píng)果的驅(qū)動(dòng)芯片DDI訂單。但現(xiàn)在，蘋(píng)果訂單相較于過(guò)往的全盛時(shí)期，約莫只剩三分之一。

　　蘋(píng)果iPhone的OLED機(jī)種因?yàn)槭遣捎萌堑腛LED顯示屏，因此是搭配三星的OLED驅(qū)動(dòng)芯片。

　　蘋(píng)果也開(kāi)始自制DDI芯片，多數(shù)的蘋(píng)果零組件供應(yīng)商都免不了被蘋(píng)果拋棄的宿命，業(yè)界稱(chēng)為“毒蘋(píng)果”效應(yīng)。

　　不過(guò)，Synaptics 強(qiáng)調(diào)，雖然出售 TDDI 業(yè)務(wù)，但會(huì)持續(xù)投資智能手機(jī)上的觸控芯片和驅(qū)動(dòng)芯片 DDI 的技術(shù)研發(fā)上。

　　再者，Synaptics 前兩年也開(kāi)始布局業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，2017 年中收購(gòu)音頻處理方案商科勝訊 Conexant，以及美滿(mǎn)電子 Marvell 的多媒體解決方案業(yè)務(wù)部門(mén)，逐步從人機(jī)交換技術(shù)的解決方案商，朝消費(fèi)類(lèi)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域延伸。

　　Synaptics 遇到的第二個(gè)難關(guān)，是在 TDDI 芯片業(yè)務(wù)上，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)者的大舉殺入。美系芯片商只要過(guò)了初期的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，到了價(jià)格戰(zhàn)階段，通常是第一個(gè)舉手投降的。

　　全球TDDI產(chǎn)業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)剖析

　　論起TDDI芯片產(chǎn)業(yè)，全球最大供應(yīng)商是臺(tái)灣IC設(shè)計(jì)大廠聯(lián)詠Novatek，還有Synaptics，以及新競(jìng)爭(zhēng)者奇景光電、敦泰、泛聯(lián)發(fā)科集團(tuán)的奕力(2015年聯(lián)發(fā)科以子公司晨星旗下的晨發(fā)科技之名收購(gòu)奕力)。

　　原本TDDI市場(chǎng)是由Synaptics和聯(lián)詠兩家大廠聯(lián)手主導(dǎo)，但近年來(lái)聯(lián)詠在TDDI領(lǐng)域的市占率大躍進(jìn)，加上新進(jìn)者發(fā)起的價(jià)格戰(zhàn)搶市占率，把Synaptics打到幾乎是潰不成軍。

　　晶圓代工大廠聯(lián)電對(duì)于聯(lián)詠TDDI產(chǎn)品線(xiàn)在產(chǎn)能上的支持，也順利讓聯(lián)詠獲得成本優(yōu)勢(shì)和大量的產(chǎn)能，在前線(xiàn)大搶市占。

　　根據(jù)研究機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，智能手機(jī)應(yīng)用對(duì)于 TDDI 芯片一年需求至少有 5 億片，甚至估計(jì)到 6 億片的市場(chǎng)規(guī)模，2019 年聯(lián)詠在該領(lǐng)域的市占率約 40%，較 2018 年 30% 份額顯著增長(zhǎng)，而 Synaptics 市場(chǎng)份額則從 2018 年的 25%，下降至 2019 年約 15%。

　　TDDI芯片初期是高端智能手機(jī)采用居多，未來(lái)將逐漸逐漸朝中、低階智能手機(jī)領(lǐng)域滲透，應(yīng)用市場(chǎng)的擴(kuò)大，也引來(lái)競(jìng)爭(zhēng)者加入，像是敦泰就放話(huà)以搶下TDDI市場(chǎng)30% 份額為目標(biāo)。

　　其實(shí)，從2019年第二季開(kāi)始，TDDI市場(chǎng)因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)者的積極參與，開(kāi)始面臨嚴(yán)峻的價(jià)格壓力，逐漸壓縮毛利率，整個(gè)TDDI市場(chǎng)確實(shí)已從藍(lán)海逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榧t海，美商退場(chǎng)的時(shí)間到了。

　　2018年上半時(shí)，TDDI芯片市場(chǎng)一度陷入供給吃緊的狀態(tài)，原本都集中在80nm生產(chǎn)，之后部分轉(zhuǎn)移至55nm工藝，但良率仍待提升，因此目前80nm工藝仍是TDDI芯片的主流。

　　另外還有一個(gè)重要的未來(lái)趨勢(shì)，就是傳統(tǒng)的TDDI芯片的發(fā)展空間，可能會(huì)被新陣營(yíng)AMOLED的技術(shù)所壓縮。

　　雖然TDDI正在經(jīng)歷爆發(fā)成長(zhǎng)階段，但可以看出，投入TDDI技術(shù)開(kāi)發(fā)的芯片公司，屬于傳統(tǒng)LCD顯示器技術(shù)的陣營(yíng)，隨著采用OLED顯示屏技術(shù)的突破，非三星陣營(yíng)的顯示屏供應(yīng)商加入，未來(lái)對(duì)于芯片需求，可能會(huì)變成AMOLED TDDI芯片。

　　再者，除了整合驅(qū)動(dòng)和觸控芯片的TDDI芯片之外，還有一種非常前瞻的技術(shù)，就是把TDDI芯片和指紋識(shí)別芯片做成一顆整合型芯片(TDDI + Touch指紋識(shí)別)，可以看成是下一代的TDDI技術(shù)，此類(lèi)芯片的供應(yīng)商有匯頂，神盾等投入開(kāi)發(fā)。

　　總體而言，TDDI市場(chǎng)需求正在經(jīng)歷爆發(fā)階段，無(wú)論是應(yīng)用的擴(kuò)張，數(shù)量的增長(zhǎng)，或者技術(shù)的路線(xiàn)之爭(zhēng)，這是增長(zhǎng)性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展面貌。

　　在韋爾收購(gòu)豪威填補(bǔ)上CIS產(chǎn)業(yè)的空白，以及進(jìn)行中的君正收購(gòu)矽成ISSI填補(bǔ)利基型存儲(chǔ)芯片的不足后，清芯華創(chuàng)收購(gòu)Synaptics的TDDI業(yè)務(wù)，象征中國(guó)在芯片產(chǎn)業(yè)上的自主可控之路，再度邁進(jìn)了一大步。